Visualizzazioni: 0 Autore: Editor del sito Orario di pubblicazione: 28/07/2026 Origine: Sito
Il luglio 2026 ha visto una serie di sviluppi fondamentali nel settore fotovoltaico (PV) cinese, tra cui nuove versioni politiche, aggiornamenti ufficiali dei dati di installazione e valutazioni autorevoli del settore. L’introduzione di standard nazionali obbligatori e dettagliati per il consumo e l’efficienza dell’energia fotovoltaica, la pubblicazione delle statistiche sull’installazione domestica H1 e l’emissione ufficiale del quindicesimo piano quinquennale per lo sviluppo delle energie rinnovabili, insieme al consenso del seminario industriale, segnalano congiuntamente un cambiamento fondamentale nel settore. L’industria fotovoltaica cinese è uscita completamente dalla precedente era di espansione su larga scala ed è entrata in una nuova fase di sviluppo caratterizzata da eliminazione della capacità, miglioramento degli standard, ottimizzazione strutturale e crescita di alta qualità guidata dall’efficienza.
Secondo i dati diffusi dalla National Energy Administration, la nuova capacità fotovoltaica installata in Cina ha raggiunto i 72,07 GW nella prima metà del 2026, con un calo su base annua del 66,04%. Solo nel mese di giugno, le nuove installazioni sono state pari a 12,48 GW, riducendo il calo su base annua al 13,09%. Sebbene il forte calo abbia innescato preoccupazioni nel mercato per la contrazione della domanda del settore, la fluttuazione al ribasso rappresenta una correzione razionale dopo eccessive attività di installazione anticipate piuttosto che un crollo fondamentale della domanda di mercato, con distinte caratteristiche graduali.
Il motore principale di questo aggiustamento è il boom di installazioni guidato dalle politiche nel 2025. Nel febbraio 2025, la Commissione nazionale per lo sviluppo e la riforma e l’Amministrazione nazionale per l’energia hanno fissato il 1° giugno 2025 come data limite per la classificazione dei progetti di energia rinnovabile nuovi ed esistenti. Tutti i progetti connessi alla rete dopo l’interruzione sono stati completamente integrati nel sistema di scambio di energia orientato al mercato. La chiara finestra politica ha innescato una corsa alla connessione alla rete a livello nazionale. Le nuove installazioni fotovoltaiche nazionali sono aumentate a 45,22 GW nell’aprile 2025 e hanno raggiunto il record mensile di 92,92 GW a maggio, per un totale di 138 GW in due mesi. Tali attività di installazione concentrate hanno sostanzialmente spinto in avanti la domanda del mercato che sarebbe stata soddisfatta nel 2026.
Dopo aver escluso la distorsione di base causata dall’anomala frenesia di installazione nel secondo trimestre del 2025, il volume di installazione del primo semestre del 2026, sebbene inferiore ai 102,48 GW registrati nello stesso periodo del 2024, non indica una flessione vertiginosa. I giudizi del settore suggeriscono che l’attuale rallentamento è essenzialmente una transizione ciclica da un’espansione ad altissima velocità a una crescita costante e razionale, mentre la logica sottostante della sostituzione delle energie rinnovabili e i fondamentali della domanda di mercato a lungo termine rimangono intatti.
Tuttavia, le pressioni operative a breve termine sono tangibili. L’intera catena industriale del fotovoltaico si trova ad affrontare una persistente pressione sui prezzi, con i prezzi spot dei moduli che scendono al di sotto di 0,7 RMB/W e una concorrenza spietata sui prezzi che continua in tutto il settore. Dopo anni di continua espansione della capacità, tutti gli anelli della catena industriale mantengono una capacità produttiva eccessiva. La capacità complessiva dei moduli ha superato i 1.100 GW, superando di gran lunga l’attuale capacità di assorbimento del mercato. La contraddizione fondamentale del settore si è trasformata da una domanda di mercato insufficiente in squilibri strutturali, tra cui un’espansione eccessiva della capacità rispetto all’effettiva domanda di mercato e un surplus di capacità a bassa efficienza insieme a un’offerta insufficiente di fascia alta, rendendo inevitabile un profondo rimpasto industriale.
Rispetto alla volatilità delle installazioni a breve termine, i tre standard nazionali obbligatori per il consumo e l’efficienza dell’energia fotovoltaica, pubblicati pubblicamente dal Ministero dell’Industria e dell’Information Technology il 20 luglio, fungono da politica fondamentale a lungo termine per rimodellare le regole della concorrenza industriale. L’industria ha detto addio al modello di rimpasto spontaneo dominato dal mercato e ha inaugurato una nuova era di liquidazione delle capacità guidata sia dagli standard politici che dalla concorrenza di mercato.
Coprendo segmenti industriali chiave tra cui il polisilicio, il silicio monocristallino, i moduli fotovoltaici e gli inverter, i tre standard nazionali obbligatori stabiliscono rigide soglie di accesso al mercato per il consumo energetico unitario del prodotto e l’efficienza energetica. Gli standard ufficiali entreranno in vigore a pieno titolo dal 1° gennaio 2027. I prodotti che non soddisfano i valori minimi di efficienza energetica saranno vietati dalla produzione, dalla vendita, dall’importazione e dalle offerte di progetto, mentre le linee e le capacità di produzione che non soddisfano i requisiti di consumo energetico saranno gradualmente eliminate dal mercato.
Gli standard aggiornati mirano proprio alla causa principale della concorrenza omogeneizzata nel settore. Durante la precedente fase di ampia espansione, massicce capacità arretrate ad alto consumo energetico e a bassa efficienza hanno sostenuto la concorrenza di mercato attraverso strategie di basso prezzo, esacerbando lo squilibrio tra domanda e offerta e feroci guerre dei prezzi e ostacolando l’iterazione tecnologica industriale e lo sviluppo di alta qualità. Innalzando le barriere di accesso al mercato legate alla duplice dimensione del consumo energetico e dell’efficienza, i nuovi standard realizzano un passaggio preciso dall’eliminazione delle vie tecniche arretrate all’eliminazione graduale dei prodotti arretrati e della capacità produttiva inefficiente.
Nel segmento del polisilicio, requisiti di consumo energetico ulteriormente restrittivi fanno sì che meno della metà della capacità esistente di polisilicio in Cina possa soddisfare i nuovi standard, secondo le stime del settore. Le capacità senza aggiornamento tecnologico saranno completamente eliminate dopo il 2027. Per i moduli fotovoltaici, l’efficienza di conversione è per la prima volta obbligatoriamente legata all’accesso al mercato, con chiari parametri di riferimento minimi di efficienza fissati per i principali percorsi tecnici tra cui TOPCon, HJT e BC, imponendo un aggiornamento tecnologico accelerato in tutto il settore. Il MIIT ha affermato esplicitamente che i nuovi standard guideranno l’uscita ordinata delle capacità ad alto consumo energetico e a bassa efficienza e ottimizzeranno continuamente la struttura dell’offerta della catena industriale del fotovoltaico.
L’attuazione della politica segna una riforma fondamentale della logica della concorrenza industriale. L’era dell’espansione estensiva della capacità è giunta al termine e l’efficienza tecnologica e la qualità dei prodotti sono diventate soglie fondamentali di sopravvivenza per le imprese fotovoltaiche.
La liquidazione della capacità a breve termine e l’adeguamento industriale non minano i fondamentali di crescita a lungo termine del settore fotovoltaico. Pubblicato ufficialmente il 23 luglio, il 15° Piano quinquennale per lo sviluppo delle energie rinnovabili chiarisce gli obiettivi di sviluppo e i percorsi di implementazione per il nuovo settore energetico dal 2026 al 2030, confermando che l’industria fotovoltaica non sta entrando in una fase di competizione azionaria ma abbracciando un nuovo ciclo di crescita strutturale incrementale.
Il Piano punta a una capacità installata totale di energia rinnovabile di circa 3,5 miliardi di kilowatt entro il 2030, tra cui la capacità installata combinata di energia eolica e solare supererà i 2,8 miliardi di kilowatt, rappresentando oltre il 50% della capacità totale di energia rinnovabile. Entro la fine del 2025, la capacità eolica e solare installata cumulativa della Cina ha raggiunto circa 1,84 miliardi di kilowatt, indicando quasi 1 miliardo di kilowatt di nuovo spazio incrementale durante il quindicesimo periodo quinquennale con una forte certezza di sviluppo a lungo termine.
Al di là dell’ampio potenziale incrementale, la struttura della domanda del settore sarà testimone di una ristrutturazione globale. La crescita passata si è basata fortemente su centrali elettriche terrestri centralizzate su larga scala, mentre la crescita futura sarà guidata da nuovi sistemi applicativi diversificati e basati su scenari. Da un lato, le basi eoliche e solari su larga scala nel deserto, nel Gobi e nelle regioni aride fungeranno da motore principale della crescita. Il Piano propone di aggiungere oltre 370 milioni di kilowatt di nuova capacità eolica e solare nella Regione dei Tre Nord per sfruttare le risorse naturali superiori del nord-ovest e costruire nuove basi di approvvigionamento energetico su larga scala. D’altro canto, il fotovoltaico distribuito, i progetti integrati idro-eolico-solare, il coordinamento dei dati energetici e la nuova energia offshore diventeranno supporti fondamentali per la futura crescita del settore.
La divergenza tra il declino delle installazioni a breve termine e l’espansione della capacità a lungo termine riflette essenzialmente il miglioramento iterativo dei modelli di sviluppo industriale. La rapida espansione su scala del settore fotovoltaico negli anni precedenti ha accumulato importanti problemi, tra cui l’eccesso di capacità e la concorrenza omogeneizzata. L’aggiustamento industriale in corso serve a eliminare capacità inefficienti e non valide, a riparare l’equilibrio tra domanda e offerta e a gettare solide basi per un nuovo ciclo di crescita di alta qualità.
Guidato da politiche aggiornate, modelli di domanda-offerta ristrutturati e pianificazione nazionale a lungo termine, l’industria fotovoltaica seguirà nei prossimi anni un chiaro ciclo di sviluppo in tre fasi, con un completo rimodellamento della logica di concorrenza fondamentale.
Nel breve termine, l’industria continuerà a digerire capacità eccessive e a eliminare risorse produttive inefficienti. L’eccesso di capacità accumulato durante anni di rapida espansione continuerà a comprimere i prezzi dei prodotti, e la feroce concorrenza sui prezzi non si attenuerà nel breve termine. Capacità a bassa efficienza e tecnologicamente arretrate ne accelereranno l’uscita, determinando un continuo miglioramento della concentrazione industriale.
Nel medio termine le dimensioni della concorrenza industriale saranno pienamente potenziate. Il vasto modello competitivo incentrato sull’espansione della capacità, sulla riduzione dei costi e sulla velocità verrà completamente sostituito. La capacità di iterazione tecnologica, l’efficienza energetica dei prodotti, l’adattamento del sistema di alimentazione e le capacità di soluzioni di scenari personalizzati diventeranno il fulcro della competitività aziendale. Le imprese in grado di adattarsi alle nuove basi energetiche su larga scala, ai sistemi energetici distribuiti e al nuovo sistema energetico conquisteranno continuamente quote di mercato.
Nel lungo termine, il settore fotovoltaico mantiene solidi fondamentali di crescita. Supportata dalla strategia del carbon peaking e della neutralità del carbonio e dal quindicesimo piano quinquennale, l’energia solare consoliderà la sua posizione come nuova fonte energetica dominante. Il rimpasto industriale in corso non segnala la fine dei dividendi del settore, ma rappresenta un processo necessario per eliminare l’offerta non valida di fascia bassa, ricostruire il valore industriale e sbloccare una crescita di alta qualità.
L'industria fotovoltaica cinese si trova attualmente a un punto di svolta critico tra il vecchio e il nuovo ciclo di sviluppo. Gli aggiustamenti a breve termine degli impianti e la liquidazione della capacità sono inevitabili per l’autoinnovazione e l’aggiornamento industriale. Spinto da una regolamentazione standardizzata dell’offerta attraverso standard nazionali obbligatori, da uno spazio incrementale ampliato a lungo termine attraverso una pianificazione di alto livello e da nuovi scenari applicativi diversificati, l’industria fotovoltaica uscirà completamente dalla concorrenza omogenea di fascia bassa. Si evolverà in una fase di sviluppo di alta qualità caratterizzata da tecnologia avanzata, capacità premium, domanda e offerta equilibrate e maggiore valore industriale, con la crescita del settore che passerà dai dividendi orientati alla scala ai dividendi orientati alla tecnologia e alla qualità.
