Просмотры: 0 Автор: Редактор сайта Время публикации: 28.07.2026 Происхождение: Сайт
В июле 2026 года произошел ряд знаковых событий в фотоэлектрической (PV) промышленности Китая, включая новые политические релизы, официальные обновления данных об установке и авторитетные отраслевые оценки. Внедрение подробных обязательных национальных стандартов по потреблению и эффективности фотоэлектрической энергии, публикация статистики по внутренним установкам за первое полугодие и официальный выпуск 15-го пятилетнего плана развития возобновляемой энергетики, а также консенсус на промышленных семинарах вместе сигнализируют о фундаментальном сдвиге в секторе. Фотоэлектрическая отрасль Китая полностью вышла из предыдущей эпохи масштабного расширения и вступила в совершенно новую фазу развития, характеризующуюся высвобождением мощностей, обновлением стандартов, структурной оптимизацией и высококачественным ростом, ориентированным на эффективность.
Согласно данным, опубликованным Национальным энергетическим управлением, новая установленная фотоэлектрическая мощность Китая достигла 72,07 ГВт в первой половине 2026 года, что на 66,04% меньше, чем в прошлом году. Только в июне мощность новых установок составила 12,48 ГВт, сократив годовое падение до 13,09%. Хотя резкий спад вызвал обеспокоенность рынка по поводу сокращения отраслевого спроса, колебания вниз представляют собой рациональную коррекцию после чрезмерных работ по монтажу на начальном этапе, а не фундаментальный обвал рыночного спроса с четко выраженными поэтапными характеристиками.
Основной движущей силой этой корректировки является обусловленный политикой бум установок в 2025 году. В феврале 2025 года Национальная комиссия по развитию и реформам и Национальное управление энергетики установили 1 июня 2025 года в качестве конечной даты для классификации новых и существующих проектов возобновляемой энергетики. Все проекты, связанные с энергосистемой, после отключения электроэнергии были полностью включены в рыночную систему торговли электроэнергией. Четкое политическое окно спровоцировало ажиотаж по общенациональному энергетическому подключению. В апреле 2025 года мощность новых отечественных фотоэлектрических установок выросла до 45,22 ГВт, а в мае достигла рекордного месячного максимума в 92,92 ГВт, что в общей сложности составило 138 ГВт за два месяца. Такая концентрированная монтажная деятельность существенно увеличила рыночный спрос, который должен был быть удовлетворен в 2026 году.
После исключения базового искажения, вызванного аномальным безумием установки во втором квартале 2025 года, объем установки в первом полугодии 2026 года, хотя и ниже, чем 102,48 ГВт, зарегистрированных за тот же период 2024 года, не указывает на резкий спад. Основные суждения отрасли предполагают, что нынешний спад, по сути, является циклическим переходом от сверхвысокоскоростного расширения к устойчивому и рациональному росту, в то время как основная логика замещения возобновляемых источников энергии и фундаментальные основы долгосрочного рыночного спроса остаются неизменными.
Тем не менее, краткосрочное оперативное давление ощутимо. Вся производственная цепочка фотоэлектрических систем сталкивается с постоянным ценовым давлением: спотовые цены на модули падают ниже 0,7 юаня за Вт, а во всем секторе продолжается ожесточенная ценовая конкуренция. После многих лет непрерывного расширения мощностей все звенья производственной цепочки сохраняют избыточные производственные мощности. Общая мощность модуля превысила 1100 ГВт, что значительно превышает текущую емкость рынка. Основное отраслевое противоречие трансформировалось из недостаточного рыночного спроса в структурные дисбалансы, включая несоответствие чрезмерного расширения мощностей эффективному рыночному спросу и избыток низкоэффективных мощностей наряду с недостаточным предложением высокопроизводительных мощностей, что делает неизбежными глубокие перестановки в промышленности.
По сравнению с краткосрочной нестабильностью установок, три обязательных национальных стандарта по потреблению и эффективности фотоэлектрической энергии, публично опубликованные Министерством промышленности и информационных технологий 20 июля, служат долгосрочной основной политикой, меняющей правила промышленной конкуренции. Отрасль попрощалась с моделью спонтанных перестановок, в которых доминировал рынок, и открыла новую эру освобождения мощностей, движимую как политическими стандартами, так и рыночной конкуренцией.
Охватывая основные промышленные сегменты, включая поликремний, монокристаллический кремний, фотоэлектрические модули и инверторы, три обязательных национальных стандарта устанавливают жесткие пороговые значения доступа на рынок для потребления энергии и энергоэффективности на единицу продукции. Официальные стандарты вступят в полную силу 1 января 2027 года. Продукты, не соответствующие минимальным значениям энергоэффективности, будут запрещены к производству, продажам, импорту и проектным тендерам, а производственные линии и мощности, не соответствующие требованиям по энергопотреблению, будут постепенно выведены с рынка.
Обновленные стандарты точно направлены на устранение основной причины однородной конкуренции в отрасли. На предыдущем этапе экстенсивного расширения массивные отсталые мощности с высоким энергопотреблением и низкой эффективностью поддерживали рыночную конкуренцию посредством стратегий низких цен, усугубляя дисбаланс спроса и предложения и жестокие ценовые войны и препятствуя промышленным технологическим итерациям и высококачественному развитию. Повышая барьеры доступа к рынку, связанные с потреблением энергии и эффективностью, новые стандарты реализуют четкий переход от устранения обратных технических маршрутов к поэтапному отказу от отсталых продуктов и неэффективных производственных мощностей.
По отраслевым оценкам, в сегменте поликремния дальнейшее ужесточение требований к потреблению энергии означает, что менее половины существующих мощностей по производству поликремния в Китае могут соответствовать новым стандартам. Мощности без технологической модернизации будут полностью ликвидированы после 2027 года. Для фотоэлектрических модулей эффективность преобразования впервые в обязательном порядке связана с доступом к рынку, при этом для основных технических маршрутов, включая TOPCon, HJT и BC, установлены четкие минимальные контрольные показатели эффективности, что заставляет ускорить технологическую модернизацию во всей отрасли. В МИИТ прямо заявили, что новые стандарты будут способствовать упорядоченному выводу мощностей с высоким энергопотреблением и низкой эффективностью и постоянной оптимизации структуры поставок фотоэлектрической производственной цепочки.
Реализация политики знаменует собой фундаментальную реформу логики промышленной конкуренции. Эпоха экстенсивного расширения мощностей подошла к концу, а технологическая эффективность и качество продукции стали основными критериями выживания для фотоэлектрических предприятий.
Краткосрочное освобождение мощностей и адаптация промышленности не подрывают долгосрочные основы роста фотоэлектрической отрасли. Официально опубликованный 23 июля 15-й пятилетний план развития возобновляемой энергетики уточняет цели развития и пути реализации нового энергетического сектора на период с 2026 по 2030 год, подтверждая, что фотоэлектрическая отрасль не вступает в стадию фондовой конкуренции, а вступает в новый цикл структурного постепенного роста.
План нацелен на то, чтобы к 2030 году общая установленная мощность возобновляемых источников энергии составила примерно 3,5 миллиарда киловатт, при этом совокупная установленная мощность ветровой и солнечной энергии превысит 2,8 миллиарда киловатт, что составит более 50% от общей мощности возобновляемых источников энергии. К концу 2025 года совокупная установленная мощность ветровой и солнечной энергии в Китае достигла около 1,84 миллиарда киловатт, что указывает на почти 1 миллиард киловатт новых дополнительных площадей в течение 15-го пятилетнего периода с сильной уверенностью в долгосрочном развитии.
Помимо огромного потенциала роста, структура спроса в отрасли подвергнется всесторонней реструктуризации. Прошлый рост в значительной степени зависел от крупномасштабных централизованных наземных электростанций, тогда как будущий рост будет обусловлен диверсифицированными и основанными на сценариях новыми прикладными системами. С одной стороны, крупномасштабные ветро-солнечные базы в пустынях, Гоби и засушливых регионах будут выступать в качестве основного двигателя роста. План предлагает добавить более 370 миллионов киловатт новых ветровых и солнечных мощностей в регионе Трех Северов, чтобы использовать превосходящие природные ресурсы северо-запада и построить крупномасштабные новые базы энергоснабжения. С другой стороны, распределенная фотоэлектрическая энергия, интегрированные гидро-, ветро-солнечные проекты, координация электроэнергии и данных и новая морская энергетика станут критически важной поддержкой для будущего роста отрасли.
Расхождение между краткосрочным сокращением установки и долгосрочным расширением мощностей, по сути, отражает итеративную модернизацию моделей промышленного развития. Быстрое расширение фотоэлектрической отрасли в предыдущие годы накопило серьезные проблемы, включая избыточные мощности и гомогенизированную конкуренцию. Продолжающаяся промышленная корректировка призвана устранить неэффективные и неэффективные мощности, восстановить баланс спроса и предложения и заложить прочную основу для нового раунда высококачественного роста.
Руководствуясь обновленной политикой, реструктуризацией спроса и предложения и долгосрочным национальным планированием, фотоэлектрическая отрасль в ближайшие несколько лет будет следовать четкому трехэтапному циклу развития с полным изменением основной логики конкуренции.
В краткосрочной перспективе отрасль продолжит переваривать избыточные мощности и очищать неэффективные производственные ресурсы. Избыточные мощности, накопленные за годы быстрого расширения, будут продолжать сдерживать цены на продукцию, а жестокая ценовая конкуренция не ослабнет в ближайшем будущем. Низкоэффективные и технологически отсталые мощности ускорят их выход, что приведет к постоянному повышению концентрации промышленности.
В среднесрочной перспективе аспекты промышленной конкуренции будут полностью обновлены. Модель обширной конкуренции, ориентированная на расширение мощностей, снижение затрат и скорость, будет полностью заменена. Возможность технологической итерации, энергоэффективность продукции, адаптация энергосистемы и возможности решения индивидуальных сценариев станут основной конкурентоспособностью предприятия. Предприятия, способные адаптироваться к новым крупномасштабным энергетическим базам, распределенным энергетическим системам и новой энергосистеме, будут постоянно захватывать долю рынка.
В долгосрочной перспективе фотоэлектрическая отрасль сохраняет прочные основы роста. При поддержке стратегии достижения пика выбросов углерода и углеродной нейтральности, а также 15-го пятилетнего плана, солнечная энергия укрепит свои позиции в качестве доминирующего нового источника энергии. Продолжающаяся перестановка в промышленности не означает прекращения отраслевых дивидендов, но представляет собой необходимый процесс для устранения недействительного предложения низкосортного сырья, восстановления промышленной стоимости и обеспечения высококачественного роста.
Фотоэлектрическая промышленность Китая в настоящее время находится на переломном этапе между старым и новым циклами развития. Краткосрочные корректировки установки и освобождение мощностей неизбежны для промышленных инноваций и модернизации. Благодаря стандартизированному регулированию поставок посредством обязательных национальных стандартов, расширению долгосрочного дополнительного пространства за счет планирования на высшем уровне и диверсификации новых сценариев применения, фотоэлектрическая отрасль полностью выйдет из гомогенизированной конкуренции нижнего уровня. Он перейдет на этап высококачественного развития, характеризующийся передовыми технологиями, повышенными мощностями, сбалансированным спросом и предложением, а также повышенной промышленной ценностью, при этом рост отрасли перейдет от дивидендов, ориентированных на масштаб, к дивидендам, ориентированным на технологии и качество.
