Блокада усиливается! Стратегия «обходного экспорта» фотоэлектрической промышленности Китая также была заблокирована…

В последние несколько лет Европа громко выступает за энергетический переход, одновременно импортируя китайскую фотоэлектрическую продукцию. Многие даже полагали, что на фоне беспокойства по поводу нехватки электроэнергии зависимость Европы от китайской солнечной продукции будет только углубляться.

Но сейчас ветер меняется.

Недавно Комиссия по регулированию энергетики Франции (CRE) официально опубликовала полные технические спецификации девятого раунда тендера на наземную солнечную фотоэлектрическую установку AO PPE2 PV Sol общей мощностью 925 МВт в этом раунде.

По сравнению с объемом торгов, что действительно потрясло отрасль, так это записанный в документе «стандарт устойчивости цепочки поставок» — он прямо запрещает сборку системы в «доминирующей третьей стране» за пределами ЕС, но требует, чтобы три основных компонента — инверторы, солнечные элементы и модули — не были произведены в этой стране.

Более примечательно то, что это не единичный шаг. Менее двух недель назад (26 апреля) Европейская комиссия только что объявила, что прекратит оказывать финансовую поддержку ЕС энергетическим проектам с использованием модулей, элементов и инверторов китайского производства. Оглядываясь назад, Франция неоднократно сигнализировала о таких намерениях, как «локализация закупок, безопасность цепочки поставок и снижение зависимости от китайской фотоэлектрической энергии».

Другими словами, европейские ограничения на китайскую фотоэлектрическую энергетику переходят от словесной декитаизации к жестким ограничениям, фактически прописанным в системах торгов, финансирования и субсидирования.

I.Речь идет не о повышении тарифов, а о прямом изменении правил

Если в прошлом действия Европы против китайской фотоэлектрической энергетики в основном ограничивались тарифами, расследованиями субсидий и общественным мнением, то на этот раз Франция прямо вписала ограничения в правила торгов.

И интенсивность этих ограничений более серьезна, чем многие ожидали.

Согласно последним тендерным документам, опубликованным Французской комиссией по регулированию энергетики (CRE), компании, претендующие на участие в этом раунде проектов наземных солнечных фотоэлектрических установок мощностью 925 МВт, должны одновременно соответствовать множеству требований «устойчивости цепочки поставок». На первый взгляд, это подчеркивает безопасность цепочки поставок; но если разобраться, почти каждое правило нацелено именно на цепочку фотоэлектрической промышленности Китая.

Во-первых, этап сборки напрямую ограничен. В документе четко говорится, что если фотоэлектрическая система в конечном итоге будет собрана в «доминирующей третьей стране» за пределами ЕС, проект потеряет свою тендерную квалификацию. Обратите внимание, что ограничение здесь больше не ограничивается источником компонентов — теперь даже место окончательной сборки подлежит проверке.

Это означает, что даже если все сырье и компоненты проекта поступают из Европы или других регионов, до тех пор, пока окончательная полная система собирается на территории, определенной как «доминирующая третья страна», она все равно будет считаться не соответствующей требованиям. Проще говоря, раньше многие компании обходили ограничения посредством зарубежного OEM-производителя или сборки в третьих странах, но на этот раз Франция напрямую заблокировала и этот путь.

Во-вторых, существует так называемое правило «8-выбирай-4». В тендерном документе перечислены восемь ключевых этапов, включая поликремний, слитки, пластины, элементы, фотоэлектрическое стекло, модули, инверторы и монтажные системы. Франция требует, чтобы по крайней мере четыре из этих восьми предметов не были произведены из «доминирующей третьей страны».

На первый взгляд может показаться, что это оставляет некоторое пространство, но настоящий интерес заключается в следующем дополнительном условии. В документе также подчеркивается, что три основных компонента — инверторы, солнечные элементы и модули — должны подпадать под категорию «не из доминирующей третьей страны».

Другими словами, это не просто правило «выберите 4 из 8»; вместо этого он напрямую выделяет наиболее важные и ценные звенья в цепочке.

И именно здесь китайские компании имеют свои самые сильные преимущества. Стоит отметить, что в настоящее время более 80% производственных мощностей глобальной фотоэлектрической промышленности сосредоточено в Китае — от поликремния до модулей и инверторов, китайские компании охватывают почти всю производственную систему. Именно поэтому, хотя в тендерном документе ни разу прямо не упоминается слово «Китай», все в отрасли точно знают, на кого направлена ​​мишень.

В некоторой степени то, что Европа сейчас хочет ограничить, — это уже не просто конкретный продукт, а сам способ существования всей цепочки поставок фотоэлектрической энергии Китая на европейском рынке.

II.От зависимости к ограничению — блокада ЕС нарастает шаг за шагом...

В 2022 году в Европе разразился энергетический кризис: цены на природный газ взлетели до небес, затраты на электроэнергию вышли из-под контроля, а китайская солнечная фотоэлектрическая энергия внезапно стала одним из самых востребованных товаров в Европе. Массовый приток китайских солнечных модулей наводнил европейский рынок, подталкивая европейские солнечные установки к рекордным высотам, а китайские компании быстро увеличили свою долю на рынке, воспользовавшись этим всплеском спроса.

Однако по мере того, как доля новых энергетических установок росла, Европа начала понимать, что, хотя она устанавливает все больше и больше солнечных электростанций, контроль над производственной цепочкой все больше ускользает из ее рук. От поликремния и пластин до элементов, модулей и инверторов — китайские компании охватили почти все критически важные звенья всей цепочки поставок.

В результате, начиная с 2024 года, усилия Европы по «снижению зависимости от китайской солнечной энергии» начали заметно ускоряться.

Первым вступил в силу Закон ЕС о нулевой промышленности (NZIA). Его основная цель, реализованная в июне 2024 года, — увеличить внутренние мощности по производству экологически чистой энергии в Европе и снизить зависимость от единой внешней цепочки поставок.

Согласно правилам, начиная с 30 декабря 2025 года, по крайней мере 30% проектов в ежегодных тендерах по солнечной фотоэлектрической энергии в каждом государстве-члене должны соответствовать «неценовым критериям» — это означает, что они должны использовать как минимум четыре ключевых компонента «некитайского производства», включая элементы, модули, инверторы и конструктивные детали.

Другими словами, если раньше конкуренция концентрировалась на цене и эффективности, то теперь она вращается вокруг идентичности цепочки поставок.

И это только начало. В августе 2025 года Италия пошла еще дальше, издав новый указ, в котором впервые на национальном уровне прямо указано, что определенное ключевое фотоэлектрическое оборудование не должно быть китайского происхождения.

К апрелю 2026 года ЕС объявил, что прекратит предоставлять субсидии ЕС на финансирование энергетических проектов с использованием модулей, элементов и инверторов китайского производства. Объем ограничений распространялся не только на проекты внутри Европы, но и распространялся на проекты за пределами ЕС, которые подключены к европейской энергосистеме, например, в Северной Африке и на Балканах.

Теперь, когда Франция официально включила «стандарты устойчивости цепочки поставок» в свои тендерные документы, вся логика стала все более ясной. Сейчас Европа больше не просто поддерживает отечественное производство — она устанавливает новый свод правил для новой цепочки поставок энергии.

Для китайских компаний, занимающихся солнечной энергетикой, будущая глобальная конкуренция может больше заключаться не в том, у кого более низкие затраты, а в том, кто лучше соответствует правилам.

III.После эскалации блокады, как китайская солнечная фотоэлектрическая энергия может выйти на мировой рынок?

Если в прошлом китайское солнечное фотоэлектрическое оружие, выходящее на мировой рынок, было недорогим, то теперь эта логика переписывается. Потому что этот раунд европейских ограничений больше нацелен не только на сами продукты, но и на всю цепочку поставок.

Вот почему в последние два года китайские солнечные компании явно начали ускорять строительство заводов за рубежом. Юго-Восточная Азия, Ближний Восток, США и даже сама Европа стали новыми фокусами расширения. Причина на самом деле вполне практическая: поскольку рынок начинает уделять особое внимание локализации, компании должны максимально войти в локальную систему.

Но проблема в том, что Европа теперь даже начинает ограничивать «перевалку в третьи страны». В прошлом некоторые компании все еще могли выходить на европейские и американские рынки посредством сборки в Юго-Восточной Азии и другими способами; сегодня новые правила Франции явно начали блокировать этот путь.

Другими словами, по-настоящему эффективная глобализация в будущем может быть уже не просто зарубежным OEM-производителем, а более глубокими локализованными производственными возможностями, включая местные цепочки поставок, местные сертификации, местные операции и даже сотрудничество местного капитала. Грубо говоря, в будущем будет иметь значение не только то, сможете ли вы производить, но и сможете ли вы интегрироваться.

Фактически ведущие отечественные компании уже начали корректировать свое направление. Например, в этом году LONGi Green Energy сосредоточится на европейском рынке уже не просто на продаже модулей, а на переходе к возможности системы «интегрированной солнечной энергии плюс аккумулятор», способствуя внедрению синергетических решений по хранению солнечной энергии в централизованных сценариях.

На самом деле это отражает очень явные изменения: в будущем китайские солнечные компании, выйдя на мировой рынок, будут продавать уже не просто продукты, а комплексные решения.

Конечно, если посмотреть на это под другим углом, возможно, это не так уж и плохо.

В последние несколько лет солнечная фотоэлектрическая промышленность Китая глубоко погрязла в ценовых войнах. Многие компании конкурируют настолько жестко, что их прибыли становятся все меньше и меньше, а отрасль становится все более инволюционной. Хотя этот раунд изменений правил в Европе в некоторой степени поднял порог, он также вынуждает китайские компании модернизироваться — в таких областях, как технологические возможности, возможности системной интеграции, возможности брендов и глобальные операционные возможности. И это именно те области, где солнечная фотоэлектрическая промышленность Китая в прошлом была относительно слабой.

Для китайских компаний, занимающихся солнечной энергетикой, реальный вопрос, с которым они столкнутся в следующий раз, может заключаться уже не в том, смогут ли они продавать, а в том, под какой идентичностью они смогут продолжать оставаться на мировом рынке.